Amortizoarele de capital

Amortizorul de conservare a capitalului este destinat creșterii rezilienței instituțiilor de credit, respectiv capacității acestora de a absorbi eventualele pierderi rezultate din activitatea bancară. Amortizorul se constituie din fonduri proprii de nivel 1 de bază, în cuantum de 2,5% din valoarea totală a expunerii la risc, modul de implementare putând fi adaptat în funcție de situațiile specifice la nivel național.

La nivel național, amortizorul de conservare a capitalului a fost implementat începând cu 1 ianuarie 2016, în trepte procentuale de 0,625% pe an, de-a lungul perioadei 2016-2019, în prezent având valoarea de 2,5%.

Amortizorul anticiclic de capital (CCyB – countercyclical capital buffer) este unul dintre instrumentele macroprudențiale introduse de pachetul legislativ CRD IV/CRR și recomandate de Comitetul european pentru risc sistemic (CERS) în vederea reducerii și prevenirii creșterii excesive a creditării și a îndatorării. Transpunerea în legislația națională s-a realizat prin Regulamentul BNR nr. 5/2013, precum și prin Regulamentul CNSM nr. 2/2017.

Instrumentul macroprudențial are ca obiectiv principal îmbunătățirea rezilienței sectorului bancar la posibile șocuri. Decizia de activare a acestui instrument are la bază informația oferită de indicatorul deviația creditului (în sens larg) în PIB de la tendința acestuia pe termen lung (indicator conform recomandării CERS), care poate fi complementată cu analiza altor indicatori care surprind riscul unor evoluții nesănătoase ale creditului și îndatorării. Activarea acestui instrument și constituirea rezervei de capital sunt recomandate în perioada de expansiune a creditului, iar eliberarea rezervei de capital în perioada de contracție, cu scopul de a ajuta instituțiile de credit să absoarbă pierderile, prevenind în același timp efectele adverse asupra economiei reale.

În cadrul ședinței din 28 martie 2024, CNSM a recomandat Băncii Naţionale a României să mențină rata amortizorului anticiclic de capital la nivelul de 1 la sută.

Indicatori trimestriali și evaluări pentru rata amortizorului anticiclic de capital

Amortizorul pentru alte instituții de importanță sistemică (O-SII – other systemically important institutions) reprezintă o rezervă de capital care trebuie constituită pentru diminuarea riscului sistemic generat de dimensiunea instituțiilor de credit, care nu se modifică semnificativ de-a lungul ciclului economic şi financiar. Obiectivele impunerii unor cerinţe suplimentare de capital instituțiilor de importanță sistemică constau în: (i) majorarea capacităţii acestora de a absorbi pierderile, (ii) scăderea probabilităţii de manifestare a unor dificultăți financiare în cazul băncilor sistemice, (iii) diminuarea severităţii impactului potenţial al episoadelor de stres financiar cu care s-ar putea confrunta băncile mari, (iv) crearea unor rezerve de capital, care să contribuie la continuarea procesului de intermediere financiară pe parcursul fazei de descreștere a ciclului economic și financiar. Caracterul sistemic al acestor instituții reiese din riscurile pe care le pot propaga din cauza importanței lor (inclusiv din perspectiva posibilității de substituire a serviciilor oferite: credite, depozite, plăţi), complexității (în ceea ce privește activitatea transfrontalieră şi tranzacţiile cu instrumente financiare derivate derulate pe pieţele extrabursiere), gradului de interconectare cu celelalte instituții financiare, precum și percepției conform căreia acestea sunt instituții “prea mari pentru a intra în faliment” („too big to fail”).

În România, amortizorul O-SII a fost implementat începând cu 1 ianuarie 2016, fiind aplicabil băncilor sistemice identificate în conformitate cu o metodologie armonizată cu prevederile Ghidului Autorității Bancare Europene privind criteriile de stabilire a condiţiilor de aplicare a articolului 131 alineatul (3) din Directiva 2013/36/EU (CRD) în ceea ce priveşte evaluarea altor instituţii de importanţă sistemică (O-SII) – EBA/GL/2014/10.

În contextul intrării în vigoare a CRD V, Banca Naţională a României a dezvoltat o metodologie de calibrare a amortizorului O-SII în funcţie de scorul obţinut de acestea în cadrul primei etape de evaluare (constând în determinarea indicatorilor obligatorii recomandaţi de Autoritatea Bancară Europeană), care este aplicabilă începând cu anul 2022.

Conform noii metodologii de calibrare implementate, nivelul amortizorului O-SII aplicabil începând cu 1 aprilie 2025 instituțiilor de credit identificate ca având caracter sistemic se regăsește mai jos:

Tabel – Informații privind lista actualizată a băncilor sistemice și amortizorul pentru alte instituţii de importanţă sistemică (amortizorul O-SII) aplicabil începând cu 1 aprilie 2025

 * BNR Sinteza metodologiei de evaluare a băncilor sistemice şi de calibrare a amortizorului pentru alte instituţii de importanţă sistemică (amortizorul O-SII)

**Amortizorul O-SII se aplică la cel mai înalt nivel de consolidare. În cazul instituţiilor de credit din România, identificate ca având un caracter sistemic, amortizorul O-SII se aplică după cum urmează: (i) la nivel individual în cazul instituțiilor de credit care nu fac parte dintr-un grup bancar, (ii) la nivel consolidat în cazul instituțiilor de credit care raportează situații consolidate, întocmite în scop prudențial.

Principalul obiectiv al amortizorului de capital pentru riscul sistemic (SyRB – systemic risk buffer) este de a preveni și a diminua riscul sistemic structural sau macroprudențial ce ar putea avea consecințe negative la nivelul sistemului financiar și al economiei reale.

Conform Recomandării CNSM nr. 7/2018 privind amortizorul de capital pentru riscul sistemic în România, implementată prin Ordinul BNR nr. 8/2018 privind amortizorul de capital pentru risc sistemic, Banca Națională a României reevaluează semestrial nivelul amortizorului de capital pentru riscul sistemic în funcție de valorile medii pe 12 luni (4 trimestre în cazul instituțiilor cu raportări consolidate) ale ratei creditelor neperformante (valoarea de referință este de 5%) și a gradului de acoperire cu provizioane (valoarea de referință este de 55%).